Брати-бразилі, які стоять за JBS, вийшли з в'язниці і стають 6 мільярдів доларів

Трохи менше чотирьох років тому брати Джослі та Уеслі Батіста перебували в бразильських тюремних камерах з бетонними двоярусними ліжками, їхня багатомільярдна м’ясна імперія була майже розвалена в результаті одного з найбільших у світі корпоративних корупційних скандалів.

Сьогодні вони не лише вільні люди, але й їхня компанія JBS коштує втричі більше, ніж тоді, працює в 20 країнах і контролює чверть виробництва яловичини в США. Брати, що мають 5,8 мільярдів доларів, володіють частками в компаніях з активами на 28 мільярдів доларів, що перевершує всіх інших м’ясних баронів.

Їхнє відродження, подібне до Лазаря, частково походить від одного-двох ударів пандемічних цін на продовольство — дефіциту, стрімкого попиту — що робить багатьох людей багатими зараз. Але це більше, ніж це. Це є свідченням невимушеного укладання політичних угод, безжальної ефективності (наприклад, використання кожного дюйма туші) при переході на рослинні альтернативи та пригляданні до списку в США.

«JBS є яскравим прикладом бразильського способу ведення бізнесу», – сказав Луїс Андре Азеведо, професор юридичної школи Fundacao Getulio Vargas, вказуючи на глибокі, давні політичні зв’язки компанії.

Справжній трюк полягав у тому, щоб не тільки видобути ці зв’язки, але й зрадити їх. У 2017 році брати підключили мережу політиків, яких вони протягом багатьох років розвивали через юридичні та неофіційні пожертвування. Далі послідував скандал, настільки поширений, що призвів до «Дня Джослі», одного з найгірших ринкових розгромів в історії Бразилії.

Минулого місяця, коли JBS стала мішенню великомасштабної кібератаки, вона заплатила 11 мільйонів доларів викупу в біткойнах, поклавши край серйозним збоям з упаковкою м’яса в Північній Америці та Австралії. Аарон Лавінскі - Star Tribune На цій фотографії, зробленій 18 квітня 2020 року, зображено завод по виробництву свинини JBS USA у Вортінгтоні, штат Мінн.

Сага про Батісту пронизана близькістю до влади. 87-річний Патріарх Жозе Батіста Собріньо заснував компанію з його ініціалами в 1953 році і незабаром оселився в місті Бразиліа, яке ще не було побудовано, продаючи м’ясо будівельникам, які будували нову національну столицю. Незабаром до нього приєдналися його сини.



Саме 49-річні Джослі та 51-річний Уеслі перетворили її на глобальну м’ясну імперію протягом десятирічної купівлі на суму 20 мільярдів доларів, яка фінансувалася за рахунок акцій і боргів за допомогою державного банку розвитку Бразилії. Вони націлювали на погано керовані компанії в усьому світі і перевертали їх.

«Це поєднання дуже хорошого виконання та хороших придбань дозволило їм диверсифікувати бізнес і отримувати хороші доходи», – сказав Леандро Фонтанезі, керівник відділу харчування та агробізнесу Bradesco BBI.

номер телефону schwan для замовлення

Це також йшлося про холоднокровний вибір.

У 2017 році Бразилія намагалася викорінити корупцію, саджаючи політиків і бізнесменів. Джозлі та Веслі були в цьому по коліна і мали зробити вибір.

Вони розповіли прокуратурі про мережу хабарів, що охоплювала понад 1800 політиків, які нібито полегшували доступ до державних банків і пенсійних фондів у той час, коли бразильська влада витрачала дешеві гроші кільком компаніям, сподіваючись створити «національних чемпіонів». Потрясіння, що послідували, ледь не повалили президента.

Братів, які відмовилися брати інтерв'ю для цієї статті, вигнали з повсякденних операцій, а сімейна холдингова компанія J&F погодилася виплатити 10,3 мільярда реалів (2 мільярди доларів) бразильській владі за 25 років, а потім аналогічна угода з Міністерством юстиції США минулого року за 256 мільйонів доларів.

Щоб заспокоїти кредиторів, вони втратили 12 мільярдів реалів активів, включаючи виробника шльопанок, виробника молочної продукції та підприємства в Уругваї та Парагваї, у рамках складної реструктуризації боргу, яка могла б знищити компанію. Їм також довелося переконати скотарів почекати, поки у них з’являться готівка, щоб заплатити їм, а також переконати ключових керівників, як-от нинішнього глобального керівника Гілберто Томазоні, залишатися на фірмі.

Коли все було сказано й зроблено, родина Батіста зберегла контроль над своїм цінним фасувальником м’яса.

Серед їхніх холдингів у Міннесоті є завод по виробництву свинини JBS у Вортінгтоні та курячий завод Pilgrim's Pride у Колд-Спрінг.

Уеслі і Джозлі ніколи не повернули кермо бізнесу і зникли з суспільного життя. Інші члени сім'ї вступають у справу. Головним серед них є 30-річний Уеслі Батіста Фільо, який зараз керує ключовими підрозділами в JBS і його готують для отримання верхнього місця. Дотримуючись сімейної традиції, він почав працювати на забою тварин, вивчаючи кожну частину туші.

Звісно, ​​Батіста – не єдині м’ясопереробники, які добре працюють. Пандемія була руйнівною та прибутковою для багатьох інших. Спалахи вірусу серед персоналу м’ясопереробної промисловості призвели до зростання цін на тваринний білок, оскільки споживачі вимагали поставок, тоді як зупинки привели до безпрецедентного перенасичення худоби, що притиснуло фермерів і знизило витрати на бійні.

Згідно з даними, зібраними Bloomberg, JBS обігнав більшість аналогів із зростанням прибутку на 69% до статей у минулому році. Бразильський суперник Marfrig Global Foods також перевершив результати, піднявшись на 38%. Власник Marfrig, Маркос Моліна, погодився, не визнаючи провини, виплатити компенсацію за розслідуванням хабарництва ще у 2018 році.

Окрім використання сьогодення, стратегія JBS полягає у передбаченні майбутнього.

«JBS і Тайсон перетворяються на білкові компанії, а не просто на м’ясні компанії», — сказала Дженніфер Барташус, старший аналітик з упакованих продуктів харчування та роздрібної торгівлі в Bloomberg Intelligence. «Вони все більше і більше використовують рослинні альтернативи».

Це означало повернення до режиму серійного придбання, захоплення менших компаній по всьому світу, включаючи німецьку фірму, яка виробляє рослинні замінники м’яса.

Їхній фінал, як заявляли багато керівників JBS протягом багатьох років, полягає в тому, що список м’ясного гіганта в США, його конкурент Tyson Foods, що входить до списку в Нью-Йорку, коштує майже вдвічі, хоча JBS випереджає його майже за іншими показниками.

Щоб заспокоїти занепокоєння щодо управління, Батіста з 2017 року додали до свого флагманського JBS кілька посад вищого рівня відповідності та контролю, сказала Флавія Бедран, кредитний аналітик S&P Ratings. Але є одна ключова зміна, яку вони ще не вирішили: до ради все ще входять члени сім’ї та керівники, які мають зв’язки з JBS, каже вона.

Вони також рахуються з критикою екологічних активістів, які кажуть, що вони не роблять достатньо для ліквідації вирубки лісів. JBS пообіцяла інвестувати 1 мільярд доларів протягом наступного десятиліття, щоб скоротити викиди вуглекислого газу та реалізувати інші ініціативи, при цьому зобов’язуючись ефективніше відстежувати походження великої рогатої худоби, яку вона купує.

Театр Імакс у зоопарку Міннесоти

«Отже, вони вживають правильних кроків, щоб покращити сприйняття інвесторів, і я думаю, що листинг також допоможе», – сказав Фонтанезі з Брадеско. «Це буде сприйнято як ще один позитивний крок до більш прозорого та кращого управління».

Це може пройти не гладко.

Цього року Батісти намагалися оприлюднити в США ставку на фінтех, яку сім'я зробила в 2015 році. За словами людей, знайомих з, ця транзакція, під час якої вони вимагали оцінки своєї платіжної компанії PicS Ltd, на суму 8 мільярдів доларів, наразі була скасована. це. Інвестори вимагали більшої знижки, сказали люди, попросивши не називати їх, оскільки переговори не є публічними.

Після відмови від IPO сім’я пообіцяла інвестувати 3 мільярди реалів у фірму, відому як PicPay, з власної кишені до 2023 року, а потім планує відновити IPO, сказав знайомий. Представник PicPay, яким керує інший член сім'ї Батіста, Хосе Антоніо Батіста, підтвердив, що транзакція була відкладена без додавання додаткових деталей.

Тим не менш, нещодавній галузевий скандал із встановленням цін на курятину в США показує, що інвестори, як правило, зосереджуються на основному продукті, а не на побічних угодах або минулих потрясіннях, стверджує Барташус з Bloomberg Intelligence.

«У м’ясній промисловості люди, як правило, відходять від цього», – зауважила вона.

- - -

Герсон Фрейтас-молодший з Bloomberg зробив внесок у цю доповідь.